2024年12月10日
本報(bào)首席記者 楊孟涵 發(fā)自北京
與2023年啤酒巨頭的普遍領(lǐng)漲不同，今年啤酒行業(yè)同樣出現(xiàn)了分化，而且影響到了部分啤酒企業(yè)的高端化戰(zhàn)略。
那么，在這樣的態(tài)勢(shì)之下，啤酒行業(yè)未來(lái)高端化之路會(huì)怎么走？
一枝獨(dú)秀的啤酒業(yè)，還能繼續(xù)保持嗎？
2023年數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)啤酒行業(yè)實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)量3789萬(wàn)千升，同比增長(zhǎng)0.8%；實(shí)現(xiàn)銷售收入1863億元，同比增長(zhǎng)8.6%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額260億元，同比增長(zhǎng)15.1%，成為2023年度增長(zhǎng)最快的酒類。
“啤酒行業(yè)的表現(xiàn)好于白酒行業(yè)、葡萄酒行業(yè)等?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，相對(duì)而言，作為酒業(yè)主力品類的白酒，面臨著營(yíng)收、利潤(rùn)增速放緩的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，而且，自2016年以后，白酒行業(yè)的產(chǎn)量一直呈下降趨勢(shì)。
與之對(duì)比，啤酒行業(yè)的總產(chǎn)量雖然處于微增狀態(tài)，但是，考慮到啤酒行業(yè)早已完成從碎片化到集約化發(fā)展的事實(shí)，已渡過(guò)產(chǎn)量增長(zhǎng)期，也是情有可原。
在銷售收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率方面，啤酒行業(yè)可謂碾壓白酒、葡萄酒行業(yè)，呈現(xiàn)出一枝獨(dú)秀的發(fā)展情況。
以啤酒企業(yè)的情況來(lái)看，幾大巨頭業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好，且都處于高端化持續(xù)發(fā)展的狀態(tài)。華潤(rùn)雪花、青島啤酒、燕京啤酒、百威亞太、重慶啤酒這五大啤酒巨頭，均呈現(xiàn)出5%以上的營(yíng)收增長(zhǎng)。
那么，在2023年一枝獨(dú)秀的啤酒行業(yè)，在今年能否繼續(xù)保持上升之勢(shì)？
從今年半年報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，啤酒行業(yè)已經(jīng)從過(guò)去的普漲狀態(tài)變?yōu)榉只?。華潤(rùn)啤酒報(bào)告期營(yíng)收237.44億元，同比微降0.5%；凈利潤(rùn)47.05億元，同比增長(zhǎng)1.2%；青島啤酒營(yíng)收200.68億元，同比下降7.06%；凈利潤(rùn)36.42億元，同比增長(zhǎng)6.31%；重慶啤酒營(yíng)收88.61億元，同比增長(zhǎng)4.19%；凈利潤(rùn)9.01億元，同比增長(zhǎng)4.19%。
由此可見(jiàn)，啤酒業(yè)在今年上半年已經(jīng)一改此前普漲局面，轉(zhuǎn)為參差不齊的分化。
從今年三季報(bào)中可以看出，啤酒行業(yè)的增速普降，龍頭企業(yè)出現(xiàn)下滑，還有個(gè)別企業(yè)出現(xiàn)虧損。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局10月中旬發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年前9個(gè)月，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)啤酒產(chǎn)量共計(jì)2930.2萬(wàn)千升，同比下降1.5%。
這樣看來(lái)，啤酒行業(yè)目前恐怕很難在消費(fèi)端出現(xiàn)巨變的情況下獨(dú)善其身，行業(yè)內(nèi)的分化和降速已經(jīng)成為很多企業(yè)不得不面對(duì)的問(wèn)題。
高端化也無(wú)力提振行業(yè)？
部分啤酒企業(yè)的增速出現(xiàn)下滑，不止影響到其年度既定目標(biāo)，同時(shí)，也讓業(yè)界對(duì)于這些企業(yè)的高端化成效產(chǎn)生懷疑。
百威亞太2024年中報(bào)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)收入33.99億美元（約245.83億元），同比下滑4.3%；持有人應(yīng)占溢利同比下滑5%。公司表示，今年以來(lái)，受廣東、福建、浙江等地區(qū)持續(xù)降雨等因素的影響，對(duì)公司業(yè)務(wù)產(chǎn)生負(fù)面影響。
今年半年報(bào)顯示，蘭州黃河出現(xiàn)虧損。蘭州黃河表示，主要是啤酒銷售市場(chǎng)消費(fèi)動(dòng)能下降，消費(fèi)者的消費(fèi)意愿與能力放緩，整體市場(chǎng)容量有所萎縮，再加上競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致公司上半年產(chǎn)銷量較去年同期略有下降。
2023年度，重慶啤酒仍在上升通道，當(dāng)年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入148.15億元，同比增長(zhǎng)5.53%；歸母凈利潤(rùn)為13.37億元，同比增長(zhǎng)5.78%。
到了今年，重慶啤酒的增速開(kāi)始下降——三季報(bào)顯示，重慶啤酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入130.63億元，同比增長(zhǎng)0.26%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)13.32億元，同比下降0.90%；扣非后歸母凈利潤(rùn)為13.06億元，同比下降1.61%。
對(duì)于這些企業(yè)增速下滑乃至利潤(rùn)虧損的狀況，業(yè)內(nèi)判斷，一方面，是由于啤酒消費(fèi)受天氣影響較大；另一方面，則與目前消費(fèi)放緩的整體狀況有關(guān)。
招商證券研報(bào)稱，三季度餐飲客流下降、渠道備貨謹(jǐn)慎及公司主動(dòng)調(diào)節(jié)庫(kù)存導(dǎo)致收入延續(xù)下滑。
一些啤酒企業(yè)正在推進(jìn)的高端化戰(zhàn)略受到了影響——今年前三季度，重慶啤酒高檔產(chǎn)品（消費(fèi)價(jià)格10元及以上）收入76.25億元，同比下降1.24%；而公司主流產(chǎn)品（消費(fèi)價(jià)格6元-10元）收入47.64億元，同比基本持平；其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)品（消費(fèi)價(jià)格6元以下）收入3.18億元，同比增長(zhǎng)14.84%。
高端化已成為各大啤酒企業(yè)公認(rèn)的新增長(zhǎng)點(diǎn)，華潤(rùn)雪花、青島啤酒、燕京啤酒、重慶啤酒等品牌，均在推進(jìn)高端化戰(zhàn)略，持續(xù)塑造高端化品牌，以期在行業(yè)總量增長(zhǎng)有限的情況下，攫取更多單位利潤(rùn)。
事實(shí)上，近年來(lái)，諸多啤酒企業(yè)并非以量取勝，而是依靠單位售價(jià)的上升來(lái)實(shí)現(xiàn)高盈利和高增速。
以重慶啤酒高端化產(chǎn)品下降為例，或許代表著市場(chǎng)風(fēng)向的改變，對(duì)于啤酒行業(yè)未來(lái)高端化戰(zhàn)略產(chǎn)生影響。
精釀啤酒是重要方向？
啤酒行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)分化，仍有部分企業(yè)保持了高速增長(zhǎng)，這些企業(yè)或?qū)⒏叨嘶闹仡^壓在精釀啤酒類產(chǎn)品身上。
燕京啤酒2024年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入80.46億元，同比增長(zhǎng)5.52%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)7.58億元，同比增長(zhǎng)47.54%。
今年前三季度，燕京啤酒實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入128.46億元，同比增長(zhǎng)3.47%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額17.65億元，同比增長(zhǎng)27.22%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)12.88億元，同比增長(zhǎng)34.73%。
跑贏了大盤的燕京啤酒，依然在堅(jiān)定推進(jìn)高端化。今年上半年，燕京啤酒中高檔產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.63億元，同比增長(zhǎng)10.61%。
從目前各家企業(yè)的情況來(lái)看，高端化戰(zhàn)略成為普遍選擇。今年上半年，華潤(rùn)啤酒中檔及以上啤酒銷量占比首次超過(guò)50%，次高檔及以上啤酒銷量較去年同期實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，高檔及以上產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)10%以上。
重慶啤酒雖然高端產(chǎn)品的收入增速有所下降，但是其在整體產(chǎn)品中的收入占比依然超過(guò)了60%。青島啤酒中高端以上產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷量189.6萬(wàn)千升，帶動(dòng)公司每千升酒營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)1%。
除了繼續(xù)推進(jìn)傳統(tǒng)高端產(chǎn)品之外，部分企業(yè)也盯上了精釀啤酒。
11月16日，燕京精釀啤酒張灣工廠投產(chǎn)活動(dòng)在湖北省十堰市舉行。該項(xiàng)目一期投資1億元，廠房面積約7000平方米，建成年產(chǎn)5000噸精釀啤酒加工及展示銷售基地。
中金公司預(yù)測(cè)，2025年，精釀啤酒市場(chǎng)規(guī)模（銷售口徑）將達(dá)到1342億元，占整體啤酒市場(chǎng)規(guī)模的17.2%。
這就意味著，未來(lái)，在行業(yè)持續(xù)分化的態(tài)勢(shì)下，傳統(tǒng)啤酒企業(yè)在踐行高端化戰(zhàn)略的情況下，可能會(huì)將更多資源投注于精釀?lì)I(lǐng)域。